定增获批后定增价怎么定

定增获批后定增价怎么定

定增价格的确定一般会分为两个阶段：发行底价和网下询价。其中，发行底价是指公司决定每股的最低发行价格。而网下询价则是指向事先筛选出来的投资者机构进行询价，以确定每股的发行价。下面将详细介绍定增价格的确定方法及相关内容。

1、发行底价的确定

发行底价是指公司决定每股的最低发行价格。一般情况下，公司根据市场情况和公司内部估值，结合机构投资者的需求，确定发行底价。发行底价一般是一个比较保守的价格，以确保定增能够成功完成。

2、网下询价的进行

网下询价是指向事先筛选出来的投资者机构进行询价，以确定每股的发行价。公司通常会选取一批有实力的机构投资者，通过询问他们对公司的估值和投资意向，来确定发行价。投资者通常会就每股价格提出报价区间，公司根据这些报价来确定最终的发行价。

3、定增价的确定方法

定增价格的确定一般有以下几种方法：

基准日均价法：通常以基准日前二十个交易日的股票均价的80%为定增价。基准日一般是定位发行期首日，也就是收到证监会批复之后的第一个交易日。

市场询价法：公司可以向机构投资者进行询价, 并根据他们的报价来确定发行价格，通常以最低追踪股票的市场价格为底价。

配售法：所谓配售是对有效报价按照从高到低排序，累计金额达到本次定增金额对应的报价即为本次定增价。如果有效申购金额总额少于募资金额，则以由高到低最后一名的申购价格作为本次的发行价。

4、定增价的影响因素

定增价格的确定受到多个因素的影响，包括但不限于以下几点：

定增规模：定增规模越大，发行价格一般会较低，以吸引更多的投资者参与。

公司估值：公司估值越高，发行价格一般会较高，以保护现有股东的利益。

市场需求：如果市场需求旺盛，公司可以定价较高，反之则定价较低，以吸引投资者参与。

5、定增价的实际案例

定增价的确定方法在实际操作中存在一定的灵活性。以下是一些实际案例：

天下秀：3月16日解禁的天下秀，按照16.65元/股的定增价计算，截至3月17日，收盘价为9.9元，浮亏40.54%。

双汇：双汇收到证监会的核准发行批复后，发行底价为46.21元，经簿记建档后，发行价格定为48.15元。

定增获批后的定增价格一般会分为发行底价和网下询价两个阶段来确定。发行底价是公司确定的最低发行价格，而网下询价则是根据投资者的报价来确定发行价。定增价格的确定方法包括基准日均价法、市场询价法和配售法等。定增价的确定受到多个因素的影响，包括定增规模、公司估值和市场需求等。在实际操作中，定增价格的确定方法存在一定的灵活性。通过合理确定定增价格，公司可以更好地吸引投资者参与，并为公司的发展提供资金支持。