汇丰晋信核心成长为什么限额?
1. 成长+周期的基金经理较少
汇丰晋信核心成长是一只混合型证券投资基金,其投资策略是以成长和周期为主要方向。然而,相比起价值型基金,成长和周期基金经理数量较少。一般来说,周期与价值经常被归为一类,而成长与医药、消费等则被归为另一类。汇丰晋信以偏逆向的投资风格著称,注重估值分析。因此,限额设定可能与其投研传统相一致,以减少超额流动性风险。
2. 重仓小盘股带来的风险
回顾汇丰晋信核心成长的净值曲线,可以看到其与一些类似基金存在差距,尤其是在2017年。当时,该基金重仓小盘股,却未能跟随市场节奏,导致了较大的回撤。同样,金元顺安价值增长基金也遭受了小盘股的亏损,特别是在2017年,其重仓小盘股令其受挫。综合来看,重仓小盘股可能会增加基金的风险暴露,因此限额设定可以起到风控作用。
3. 其他基金的限额变动
汇丰晋信旗下还有其他几只基金,例如汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金、汇丰晋信研究精选混合型证券投资基金等。这些基金是否存在类似的限额调整,以及限额设定的理由,可以进一步观察和研究。
4. 宏观经济环境的影响
在宏观经济环境方面,成长型基金通常会受到行业发展等因素的影响。比如,一些行业如军工等受到政策支持,在宏观经济稳定的同时可能会获得较好的成长性。而在强调内循环的大背景下,中长期来看,进口替代、补短板的成长性行业,例如半导体设备等,也有望受益。此外,一些经济复苏必须解决的核心矛盾,比如房地产问题,也是需要关注的。
5. 汇丰晋信核心成长基金的基本信息
基金名称:汇丰晋信核心成长A
基金类型:偏股混合型基金
基金经理:陆彬
同类型基金数量:2050只
主要跟踪标的近期表现:中证800指数(近一月涨幅1.17%;近一年涨幅28.57%)
投资限额调整:从2022年3月9日起,申购、转换转入、定期定额投资金额由1,000.00元调高至10,000.00元。
汇丰晋信核心成长为了降低基金的超额流动性风险,设定了投资限额。这可能与成长+周期型基金经理相对较少、重仓小盘股带来的风险、其他基金限额变动、宏观经济环境的影响等因素有关。投资者在选择该基金时应注意限额设定,并结合自身的投资需求和偏好,综合考虑以上因素。