到期收益率是一种投资债券时获得收益的指标，即投资者将债券持有到期时所能获得的收益率。在计算过程中要假设投资者将债券持有到期，并且假设债券按照预期支付利息。
1. 到期收益率的含义和适用范围
到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。它又称为最终收益率，是投资购买债券的内部收益率。但是需要注意的是，到期收益率适用于持有到期的债券。
2. 短期债券到期收益率的计算方法
短期债券包括附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内的到期一次还本付息债券。对于这类债券，到期收益率的计算公式为到期收益率 = (到期本息和-债券购买价格)/债券购买价格×365/剩余天数。
3. 到期收益率的公式和计算题
到期收益率的计算是基于折现的时间价值理论，即越早的收益价值越高，越晚的收益价值越低。一般来说，到期收益率的公式由期望收益、折现率和期限三个部分组成。
4. 到期收益率与债券价格的关系
债券价格和到期收益率是反向关系，即债券价格上涨，到期收益率下降；债券价格下跌，到期收益率上升。这说明，在考虑到期收益率时，需要充分了解债券价格的影响。
5. 举例说明到期收益率的计算方法
在计算到期收益率时，需要考虑到债券面值、按年支付的利息、债券当前市场价格和到期收益率等因素。举例来说，如果票面金额为1000元的两年期债券，第一年支付60元利息，第二年支付50元利息，现在的市场价格为950元，那么可以通过公式计算出到期收益率为7.37%。
到期收益率的计算方法是很重要的一部分，它可以帮助投资者评估债券的投资价值。在实际投资中，需要充分了解债券的种类和市场情况，并综合考虑到期收益率、债券价格、折现率等因素，进行科学投资。