**上市流程整体流程总结如下:
1. 关于H股的上市地位问题
在内地企业去**上市的架构下,上市前境内股东持有的股份为“内资股”,外资持有的被称为“外资股”。当内地企业在**市场IPO上市后,其在**市场发行的H股以外资股的形式存在。
2. 准备阶段
企业聘请中介机构:包括保荐人、律师、专业会计师、估值师等中介机构;
制定上市计划书:包括企业业务情况、财务报表、市场调研和银行融资等;
准备财务报表:需要按照**证券交易所的规定,编制相应财务报表;
进行尽职调查:中介机构会为企业进行尽职调查,确保企业的信息真实可靠;
审核独立报告:中介机构会审核企业的独立报告,确保其真实准确;
申请上市:企业向**证券交易所递交上市申请。
3. 审批阶段
监管部门审查:**证券交易所会对企业的上市申请进行审核;
上市委员会审核:内地企业的上市申请需要经过**证券交易所的上市委员会审核;
招股书审核:招股书是企业向投资者展示的重要文件,需要经过**证券交易所审核;
获批准证书:经过审核,企业将获得**证券交易所的上市批准证书。
4. 销售阶段
发行股份:企业完成上市准备后,开始向投资者发行股份;
配售股份:企业将发行的股份配售给全球专业机构投资者和**公众投资者;
公开发售股份:企业将一部分股份公开发售给**公众投资者;
上市摇号:**证券交易所会通过摇号方式确定投资者配售股份的结果;
正式上市:企业的股份正式在**证券交易所上市。
5. 买壳上市流程
收购壳公司:申请IPO的公司首先需要购买一个空壳公司的股份,该空壳公司应符合**交易所上市规则并拥有充足的资产;
更名与业务重组:在完成壳公司股权收购后,企业可以进行更名和业务重组,以符合**证券交易所的上市要求;
上市申请:企业向**证券交易所递交上市申请,并按照规定的流程进行审核和公开发售。
6. 创业板上市流程
确认符合条件:**创业板上市对内地企业并无严格的准入要求,但仍需要符合**证券交易所的规定,包括股东要求、财务要求等;
聘请中介机构:企业需要选择合适的保荐人,由保荐人协助企业完成上市过程;
首次公开招股:企业需要发布公告,宣布拟在**创业板上市,并进行公开招股;
上市审核:**证券交易所会对企业的上市申请进行审核;
上市摇号:企业需要参与**证券交易所的上市摇号,以确定配售给投资者的股份。
7. **上市流程的最后一步
首先向全球专业机构投资者进行国际配售,通常占发行股份总数的90%左右,然后以发行股份占发行股份总数的10%向**公众投资者公开发行。
由此可见,**上市流程分为准备阶段、审批阶段和销售阶段。在准备阶段,企业需要聘请中介机构,制定上市计划书,并经过尽职调查和审核独立报告。在审批阶段,企业的上市申请将经过监管部门和上市委员会的审核。在销售阶段,企业将发行股份进行配售和公开发售,并最终正式上市。而买壳上市和创业板上市都是**上市的不同方式,但流程和要求也有所不同。**上市流程的最后一步是向国际和**投资者发行股份。