久期是指债券价格对利率变动的敏感性，具体来说，久期表示的是债券价格相对于利率的变化的百分比。如果久期较大，那么债券价格对利率的变化就更为敏感，价格变动幅度也更大；相反，如果久期较小，那么债券价格对利率的变化就不敏感，价格变动幅度也较小。
1. 利率变动对债券价格的影响
以久期为2的债券为例，当利率上升10bp（0.1%）时，债券价格大约下跌0.2%（-1*2*0.1%=-0.2%）。
2. 利率变动对不同期限债券的影响
关键期限利率的变动对其他关键期限利率无影响。
例如，当7年期利率上升10bp时，8年期利率上升6.67bp，9年期利率上升3.33bp。
3. 利率变动对债券到期收益率的影响
久期表示的是在利差不变的情况下，基准利率变动引起的债券价格变动。
一个bp即0.01%，债券A到期收益率是7.13%，债券B到期收益率是7.03%。
4. 债券久期的计算方法
债券久期计算例：债券A面值为1000元，市场利率为8%，票面利率为8%，期限为十年。
债券B是5年前发行的，面值为1000元，票面利率为12%，期限为15年。
5. 利率久期和货币久期
利率久期是针对单个利率变动时的债券或组合价值变动。
收益率曲线上每个点都有利率久期。
货币久期是指债券收益率变动100个bp所引起的债券价格变动。
6. 久期与券价的关系
久期的大小与债券价格的变动呈正相关关系。
久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越高，价格变动幅度也越大。
通过以上介绍，我们可以看出久期在债券市场中的重要性。久期不仅可以帮助投资者估计债券在利率变动下的价格变动幅度，还可以用于评估债券投资组合的敏感性。在投资决策过程中，了解久期并合理运用久期的概念，可以帮助投资者更好地管理风险，获取更好的收益。
久期是一个较为复杂的概念，对于一些基础知识有限的投资者来说可能不太容易理解。然而，借助的分析和计算能力，我们可以更加准确地计算久期，提供更具有参考价值的投资建议。因此，借助科技手段，投资者可以更加智能地做出投资决策。
久期作为衡量债券价格对利率变动敏感性的重要指标，在债券投资中有着重要的作用。了解久期的计算方法以及久期与债券价格的关系，可以帮助投资者更好地把握市场机会，降低风险，实现更好的投资回报。利用技术，可以更准确地计算久期，提高投资决策的科学性和准确性。通过全面了解久期的意义和应用，投资者可以更好地掌握债券市场的动态，从而更好地管理和配置自己的投资组合。