中科创达近期股价大跌的原因主要有以下几个方面:
1. 受市场系统下跌和新能源车板块下跌影响:中科创达的股价受到市场整体下跌以及新能源车板块下跌的影响,特别是智能驾驶板块。这导致了公司估值的下降。
2. 业绩不及预期:一些投资者分析称公司的大跌可能与2021年的业绩数据不及券商机构预期有关。中科创达在3月3日公布的数据显示,2021年实现的营收为41.27亿元,同比增长57.04%,而归属净利润为6.47亿元,同比增长46%。这些数据可能没有达到投资者的预期,导致了股价的下跌。
3. 内部消息泄露和恐慌制造:有人认为真正的原因是公司业绩预告前股价大涨,可能存在内部消息泄露嫌疑。为了避免这种情况的出现,庄家故意制造了恐慌和股价下跌。
4. 毛利率下滑:公司2019年和2020年的毛利率较高,但2021年大幅下滑。然而,这主要是由于公司加大了采购硬件和材料的力度,提前备货所致,并与汇率的影响关系不大。
5. 研发资本化比例过高:中科创达的研发资本化情况相当严重,2021年研发支出达到了41.98亿元,占营业收入的比例为45.67%。这一比例较高,可能引发了投资者的担忧。
6. 机构砸盘:尽管公司在2021年全年实现净利润同比增长46%,但仍遭遇机构砸盘。4家机构净卖出3.7亿元,深股通净卖出约6000万元,这两者的联手导致了股价的下跌。
综合以上因素,中科创达股价的大跌可以理解为杀估值、杀业绩和杀逻辑的综合结果。投资者应该注意到公司的定增计划、业绩预告和相关板块的走势等因素,以更好地理解和把握股价的波动。