封闭式基金里的市价和净值有什么区别

封闭式基金里的市价和净值有什么区别

封闭式基金是指基金发行时规模已确定，基金份额在合同期内固定不变，可在交易所交易，但不得申请赎回的一种基金运作方式。在封闭式基金中，市价和净值是投资者关注的两个重要指标。以下是关于封闭式基金里的市价和净值的这个问题。

1、市价和净值的定义

封闭式基金的市价是指基金当前的交易价格，是由供求关系决定的。封闭式基金的净值是指基金的实际价值，即所有资产减去负债后所得的净资产值。两者之间存在差异，市价常常偏离净值。

2、折价率与净值

封闭式基金折价率是指封闭式基金市价低于净资产价值(Net Assets Value

NAV)的幅度。一般情况下，封闭式基金的市价都是低于净值的，因为市场供求关系导致市场价格下跌。折价率越高，说明市场对基金的看法越不乐观，但同时也意味着更低的购买成本。对于投资者而言，折价率越高越好。

3、基于市价购买和卖出封闭式基金

尽管封闭式基金的净值可能比市价高，但我们在买卖封闭式基金和计算收益时，是按市价来算的，单位净值只是起到参考作用。投资者购买封闭式基金时应在市价和净值之间做出权衡。封闭式基金也类似于股票，可上市交易，也受到市场供求关系的影响，因此其市价也存在波动性。

4、基金折价率与溢价率的计算公式

基金折价率和溢价率的计算公式如下：

折价率=(市价-净值)/净值

溢价率=(市价-净值)/市价

溢价率是指单位市价和基金份额净值之差与单位市价之比，而与基金份额净值无关，相对于折价率则又具有一定的优越性。

封闭式基金是一种特殊的投资方式，其市价和净值是投资者关注的重要指标。市价是基金的现实价格，而净值是基金的实际价值。投资者应该在市价和净值之间做出权衡，同时注意封闭式基金的折价率和溢价率。折价率越高，说明市场对基金看法越不乐观，但同时也意味着更低的购买成本。溢价率则相对于折价率具有一定的优越性。在购买封闭式基金时，投资者还应该根据基金的投资策略、前期业绩等因素进行综合考虑。